Báo cáo tài chính quý III/2024 của CTCP Clever Group (ADG) cho thấy, doanh thu thuần trong quý III vừa qua tăng nhẹ 25% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong đó, hơn 98 tỷ đến từ hoạt động kinh doanh quảng cáo và hơn 10 tỷ đồng đến từ việc bán bất động sản đầu tư. Tuy nhiên, biên lãi gộp từ hoạt động bán bất động sản rất mỏng, lãi gộp mang về chỉ hơn 54 triệu đồng. Trong khi đó, với hoạt động cốt lõi là kinh doanh quảng cáo, ADG cũng chỉ lãi gộp hơn 10 tỷ đồng, sau các khoản chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp thì ADG thậm chí còn lỗ 4,7 tỷ đồng.

Hoạt động khác là đầu tư tài chính mang về được khoản lãi gần 1 tỷ đồng trong quý III, nhờ đó khoản lỗ của ADG giảm nhẹ hơn. Kết thúc quý III, ADG lỗ sau thuế 3,37 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng đầu năm, công ty vẫn có lãi hơn 5,3 tỷ đồng.

Là một công ty kinh doanh quảng cáo song ADG có lịch sử ưa thích đầu tư tài chính.

Báo cáo ADG cho thấy, tính đến cuối tháng 9/2024, công ty có khoản đầu tư tài chính ngắn hạn trị giá 174,5 tỷ đồng, 79,5 tỷ đồng đầu tư tài chính dài hạn và 93,8 tỷ đồng bất động sản đầu tư.

Giá trị bất động sản đầu tư nắm giữ nhằm mục đích chờ tăng giá của ADG tăng 114% so với hồi đầu năm, bao gồm sàn văn phòng tầng 11 khu tập thể Thành Công, Ba Đình, Hà Nội, các biệt thự tại Thạch Thất, Hạ Long; căn hộ chung cư tại An Khánh - Thạch Thất - Hà Nội; căn hộ chung cư và đất tại TP. Thủ Đức - TP.HCM.

Ngoài ra, ADG đang có 239 tỷ đồng đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn, trong đó gần một nửa đang đầu tư trái phiếu doanh nghiệp. Đáng chú ý, ADG nắm khá nhiều các mã trái phiếu rủi ro.

Các khoản đầu tư tài chính của ADG tính đến cuối quý III/2024.

Đơn cử như 50 tỷ đồng đầu tư trái phiếu của CTCP Đầu tư Tân Thành Long An, đây là trái phiếu có liên quan trong vụ án Vạn Thịnh Phát. Đây là trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, phát hành tháng 5/2021, đáo hạn vào tháng 5/2026, lãi trái phiếu trả định kỳ 6 tháng/lần, lãi suất không thấp hơn 10%/năm.

Trái phiếu của Tân Thành Long An được phát hành cho mục đích đầu tư, phát triển dự án đầu tư xây dựng, kinh doanh kết cấu hạ tầng Khu công nghiệp Việt Phát tại xã Tân Lập, huyện Thủ Thừa, tỉnh Long An. Đây là trái phiếu có tài sản đảm bảo.

ADG đã mua 500.000 trái phiếu vào tháng 8/2022 với tổng giá trị giao dịch là 50 tỷ đồng. Tuy nhiên tính đến thời điểm hiện tại, tài sản đảm bảo đang được cơ quan chức năng phong tỏa để phục vụ điều tra do có liên quan đến vụ án của Vạn Thịnh Phát do đó ADG chưa nhận được lãi trái phiếu theo đúng cam kết.

Đồng thời, ADG cũng đang giữ gần 45 tỷ đồng trái phiếu Công ty TNHH Sài Gòn Glory. Tổ chức phát hành này cũng từng chậm thanh toán trái phiếu, tuy nhiên trong năm qua, Saigon Glory đã liên tục gom rải rác mua lại trái phiếu, cũng nhờ vậy, dư nợ trái phiếu của ADG giảm bớt so với trước đây. Hồi đầu năm, giá trị trái phiếu Saigon Glory mà ADG nắm giữ ở mức 60 tỷ đồng. Mới đây, tháng 9/2024, chủ sở hữu cũ của Saigon Glory là Tập đoàn Bitexco đã chuyển nhượng 100% vốn tại Saigon Glory cho Công ty TNHH Bất động sản Phương Đông Hà Nội.

Cũng sở hữu 1 mã trái phiếu khác liên quan đến Bitexco là CTCP Đầu tư Năng lượng Nam Phương, ADG đang nắm giữ 4,7 tỷ đồng mã trái phiếu này. Đây là trái phiếu phát hành tháng 8/2021, đáo hạn vào tháng 8/2026. Tài sản đảm bảo là quyền khai thác quặng sắt tại Dự án khai thác và tuyển quặng sắt Mỏ sát Ba Hòn - Làng Lếch, xã Sơn Thủy, huyện Văn Bản, tỉnh Lào Cai; Toàn bộ máy móc thiết bị tổng nguyên giá 30 tỷ đồng và phần vốn góp của ông Vũ Quang Bảo trong Công ty TNHH Tập đoàn Bitexco có giá trị 200 tỷ đồng (chiếm 3,2% vốn điều lệ).

Báo cáo tài chính của Năng lượng Nam Phương cho biết, công ty đang trong giai đoạn thua lỗ, bắt đầu từ năm 2022 đến nay. Năm 2022, công ty báo lỗ 378 tỷ đồng, lỗ tiếp 387 tỷ đồng vào 2023 và lỗ 93,3 tỷ đồng vào nửa đầu năm 2024. Doanh nghiệp này cũng đã nhiều lần chậm trả lãi trái phiếu và đã phải xin điều chỉnh thời gian mua lại trái phiếu vào hồi tháng 5 năm nay.

Ngoài ra, ADG cũng đang còn giữ gần 6,3 tỷ đồng trái phiếu của Hưng Thịnh Land.

Tác giả: Thủy Triều