Khuyến nghị nhà đầu tư chốt lãi cổ phiếu TDT tại ngưỡng 17.3

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu TDT của Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển TDT đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng 13.7. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đang ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 sau khi chạm mốc MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang hình thành.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 14.6, chốt lãi tại ngưỡng 17.3 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 13.7.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DPM

CTCK BIDV (BSC)

Doanh thu 12 tháng gần nhất của Tổng công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM – sàn HOSE) là 8.009,55 tỷ đồng, tăng trưởng 2,6%; lợi nhuận sau thuế là 755,39 tỷ đồng, tăng trưởng 71,04%. Tăng trưởng doanh thu 3 năm đạt -0,06%, lợi nhuận đạt -28%.

Chỉ tiêu ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 6,64%. ROA trung bình 3 năm của công ty là 5,56%.Chỉ tiêu ROE (lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 9,15%. ROE trung bình 3 năm của công ty là 7,4%. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 22,77%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 21,67%.

Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DPM với giá mục tiêu 61.000 đồng/CP.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu BMI

CTCK BIDV (BSC)

Doanh thu 12 tháng gần nhất của Tổng công ty cổ phần Bảo Minh (BMI – sàn HOSE) là 3.572,94 tỷ đồng, tăng trưởng -1,81%; lợi nhuận sau thuế là 222,74 tỷ đồng, tăng trưởng 25,95%.

Chỉ tiêu ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 3,51%. ROA trung bình 3 năm của công ty là 3,17%. Chỉ tiêu ROE (lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 9,47%. ROE trung bình 3 năm của công ty là 7,7%. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 3,85%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 5,74%.

Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu BMI với giá mục tiêu 46.500 đồng/CP.

Khuyến nghị mua cổ phiếu VPB với giá mục tiêu 41.600 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Quý III/2021, hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB – sàn HOSE) bị ảnh hưởng đáng kể bởi làn sóng dịch Covid lần thứ 4. Cụ thể, thu nhập lãi thuần đạt 7.474 tỷ đồng (giảm 19% so với quý trước, giảm 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái); lợi nhuận trước thuế đạt 2.698 tỷ đồng, giảm 46,4% so với quý trước và 4.1% so với cùng kỳ năm ngoái.

NIM quý III/2021 giảm tương đối so với quý trước, đạt 8,21% (giảm 83bps so với quý trước, giảm 30bps so với cùng kỳ năm ngoái), trong đó NIM ngân hàng mẹ đạt 5,32% (giảm 43bps so với quý trước, giảm 71bps so với cùng kỳ năm ngoái) và NIM của FEcredit đạt 24,13%, giảm 158bps so với quý trước.

Tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh trong quý III/2021 do ảnh hưởng của dịch bệnh, đạt 4.0%, tăng 53bps so với quý trước. Trong kỳ, VPB trích lập 4.979 tỷ đồng (tăng 18,6% so với quý trước, tăng 28,6% so với cùng kỳ năm ngoái); Tỷ lệ bao phủ nợ xấu của VPB đạt 48,95%, có cải thiện so với các quý gần đây tuy nhiên vẫn ở mức thấp so với trung bình hệ thống ngân hàng.

Cuối tháng 4/2021, VPB chính thức bán 49% cổ phần FE Credit cho Công ty Tài chính Tiêu dùng SMBC, là công ty con của tập đoàn SMBC. VPB đã hoàn tất các thủ tục để dòng tiền lợi nhuận có thể chảy về ngân hàng trong đầu quý IV/2021, qua đó cải thiện mạnh mẽ các chỉ tiêu thanh khoản và chi phí đầu vào bình quân.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VPB. Giá mục tiêu là 41.600 đồng/CP, cao hơn 23,1% so với giá tại ngày 17/12/2021.

Tác giả: N.T