CTCP FECON (HoSE: FCN) vừa thông qua phương án phát hành 1.200 trái phiếu riêng lẻ với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương đương tổng giá trị huy động 120 tỷ đồng.

Theo đó, công ty phát hành trái phiếu vào ngày 21/10/2024, trái phiếu sẽ có kỳ hạn là 18 tháng, dự kiến đáo hạn vào ngày 21/4/2026.

Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu là cổ phần thuộc sở hữu của công ty, ông Phạm Việt Khoa - Chủ tịch HĐQT và CTCP Đầu tư FECON – công ty con của FECON.

Theo báo cáo tài chính quý II/2024, tính đến ngày 30/6/2024, FECON có hơn 3.099 tỷ đồng nợ phải trả, chiếm 56% tổng tài sản, trong đó bao gồm 1.124 tỷ đồng nợ vay tài chính..

Thuyết minh tại báo cáo tài chính soát xét bán niên 2024 của doanh nghiệp chỉ ra rằng công ty đang vay nợ gần 200 tỷ đồng từ kênh trái phiếu. Trong đó có hơn 112 tỷ đồng trái phiếu sẽ đáo hạn vào giữa năm 2025.

Ngoài ra, kênh vay vốn ưa thích của doanh nghiệp là ngân hàng. Chủ nợ lớn nhất của công ty là Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (chi nhánh Đông Đô) với dư nợ hơn 497 tỷ đồng.

Trong 6 tháng đầu năm 2024, theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ, FECON đã chi trả hơn 44 tỷ đồng cho chi phí lãi vay.

FECON sắp đến thời gian đáo hạn hơn 112 tỷ đồng trái phiếu.

Trước bối cảnh vay nợ là gánh nặng lớn, FECON lại ghi nhận kết quả kinh doanh không mấy khả quan. Đã 5 năm liên tiếp, doanh nghiệp xây dựng này không hoàn thành được kế hoạch kinh doanh đề ra cho các năm.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2024, FECON ghi nhận doanh thu đạt 837 tỷ đồng, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước và và lãi sau thuế đạt 4,3 tỷ đồng, giảm hơn 6 lần so với cùng kỳ.

Có thể thấy nhìn vào doanh thu dù cho tương đối cao nhưng lợi nhuận của doanh nghiệp chỉ "bé hạt tiêu".

Qua đó, công ty mới chỉ hoàn thành 21% kế hoạch doanh thu và vỏn vẹn 7% mục tiêu lợi nhuận cho cả năm 2024.

Trong một chia sẻ trước đó, lãnh đạo FECON đã tiết lộ một số khó khăn mà doanh nghiệp đang gặp phải là trong bối cảnh thị trường xây dựng có sức cạnh tranh hết sức gắt gao, công ty chủ trương ưu tiên chọn các dự án có nguồn tiền đảm bảo, bất chấp đơn giá không mấy ấn tượng và khả năng sinh lời bị ảnh hưởng.

Đồng thời, công ty vẫn đang nỗ lực cân đối chi phí nguyên vật liệu xây dựng và nhân công để đối phó với khó khăn về đơn giá thầu thấp.

Tác giả: Nguyễn Hồng Nhung