Công ty Cổ phần Phát triển Nhà Bà Rịa - Vũng Tàu (Hodeco, HoSE: HDC) vừa thông qua Nghị quyết Hội đồng Quản trị về kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi ra công chúng trong năm 2025.

Theo phương án được phê duyệt, Hodeco dự kiến phát hành hơn 4,9 triệu trái phiếu chuyển đổi với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị gần 500 tỷ đồng. Mã trái phiếu là HDC425001. Đây là trái phiếu chuyển đổi bắt buộc thành cổ phần phổ thông, không có tài sản đảm bảo và không kèm chứng quyền.

Đối tượng phát hành là cổ đông hiện hữu, dựa trên danh sách do Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSDC) chốt tại ngày đăng ký cuối cùng thực hiện quyền mua.

Trái phiếu có kỳ hạn 2 năm, lãi suất cố định 10%/năm. Việc chuyển đổi được chia làm hai đợt: 40% số lượng trái phiếu sẽ được chuyển đổi sau một năm kể từ ngày phát hành, phần còn lại sẽ được chuyển đổi vào ngày đáo hạn. Giá chuyển đổi là 10.000 đồng/cổ phiếu.

Mục tiêu của đợt phát hành là cơ cấu lại các khoản vay ngân hàng hiện hữu. Trong đó, Hodeco sẽ dùng gần 500 tỷ đồng để thanh toán các khoản vay tại BIDV, VPBank, TPBank, Vietcombank, VRB và VietinBank – đều là các chi nhánh tại Bà Rịa - Vũng Tàu và TP.HCM. Tổng nợ vay của Hodeco tại thời điểm cuối quý 1/2025 ở mức 1.586 tỷ đồng, chiếm khoảng 69,4% vốn chủ sở hữu.

Ảnh minh họa

Bên cạnh kế hoạch phát hành trái phiếu, Hodeco cũng đã thông qua việc thoái toàn bộ vốn tại Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Giải trí Đại Dương Vũng Tàu – đơn vị chủ đầu tư dự án Khu du lịch Đại Dương tại khu vực Chí Linh - Cửa Lấp, TP. Vũng Tàu.

Cụ thể, công ty sẽ chuyển nhượng hơn 24,1 triệu cổ phần, tương đương 37,37% vốn điều lệ, cho Công ty Cổ phần Tư vấn, Đầu tư và Thương mại Tân Cương hoặc tổ chức/cá nhân được Tân Cương chỉ định. Phần còn lại, tương đương gần 6,4 triệu cổ phần (tỷ lệ 9,9%), cũng sẽ được chuyển nhượng cho một đối tác khác.

Sau các giao dịch này, Hodeco sẽ không còn sở hữu cổ phần tại Công ty Đại Dương Vũng Tàu và đơn vị này sẽ không còn được hợp nhất vào báo cáo tài chính của HDC với tư cách công ty liên kết.

Được biết, Công ty Đại Dương Vũng Tàu có vốn điều lệ 645 tỷ đồng, trước khi thoái vốn Hodeco nắm giữ 47,27%.

Về dự án Khu du lịch Đại Dương (tên thương mại là Antares) có quy mô 19,5 ha, tổng vốn đầu tư ước khoảng 4.300 tỷ đồng, bao gồm căn hộ, biệt thự nghỉ dưỡng, tổ hợp khách sạn 5 sao, công viên hồ và hệ thống hạ tầng giao thông.

Việc phát hành trái phiếu và rút khỏi dự án quy mô lớn này được xem là bước đi chiến lược của Hodeco nhằm tái cấu trúc danh mục đầu tư, giảm áp lực tài chính và tập trung vào các dự án có hiệu quả cao hơn.

Về hoạt động kinh doanh, trong quý 1/2025, Hodeco ghi nhận doanh thu thuần đạt 98,97 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 13,65 tỷ đồng, cao gấp gần 12 lần cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp được cải thiện đáng kể, từ 17,2% lên 36,9%.

Năm 2025, Hodeco đặt kế hoạch doanh thu 1.459 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 424 tỷ đồng, lần lượt tăng 70% và gấp hơn 6 lần so với năm 2024. Với kết quả quý 1, công ty mới hoàn thành 3,2% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm.

Tác giả: Lê Vy