CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS) vừa công bố kết quả kinh doanh quý III/2024 với doanh thu hoạt động 583,6 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái.

Biến động chủ yếu là khoản lãi từ các khoản cho vay và phải thu, khi tăng 71% lên 224,5 tỷ đồng. Tính đến 30/9/2024, quy mô khoản cho vay giao dịch ký quỹ (margin) của VPBankS đạt 7.596,4 tỷ đồng, tăng 7% so với hồi đầu năm, tuy nhiên đã thu hẹp 16% so với quý II vừa qua.

Lãi tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVPTL) chiếm tỉ trọng lớn nhất trong cơ cấu doanh thu của VPBankS, nhưng lại giảm 13% về 268,4 tỷ đồng. Song lỗ từ tài sản tài chính FVTPL lại tăng 30% lên 43,8 tỷ đồng ở kỳ này.

Như vậy trong kỳ mảng này đem về 224,6 tỷ đồng lãi thuần cho công ty, trong khi cùng kỳ công ty lãi 275,4 tỷ đồng.

Cùng chiều, doanh thu mảng môi giới ghi nhận 44 tỷ đồng, giảm nhẹ 2% so với cùng kỳ, song chi phí môi giới lại ở mức 41,9 tỷ đồng. Dù vậy, mảng này vẫn đem về 2,1 tỷ đồng tiền lãi cho VPBankS, trong khi cùng kỳ công ty chịu lỗ 1,7 tỷ đồng.

Trừ đi các chi phí, VPBankS ghi nhận lãi sau thuế 272,2 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ. Luỹ kế 9 tháng đầu năm 2024, doanh thu hoạt động của công ty tăng 29% lên 1.813,9 tỷ đồng, song lãi sau thuế lại giảm 30% xuống 672,2 tỷ đồng do hoạt động tự doanh kém hiệu quả.

Cụ thể, danh mục tài sản tài chính FVTPL tại ngày 30/9/2024 của VPBankS có giá gốc 9.721,7 tỷ đồng, giảm 14% so với đầu năm. Trong khi đó, giá thị trường ghi nhận 9.718 tỷ đồng, tương ứng công ty đang tạm lỗ khoảng 3,6 tỷ đồng ở mục này.

Trong đó, phần lớn là trái phiếu với 7.032 tỷ đồng, cổ phiếu 1.639,6 tỷ đồng và chứng chỉ tiền gửi 1.050 tỷ đồng.

Danh mục tài sản tài chính AFS của VPBankS có giá gốc 2.141 tỷ đồng, cao gấp 4,2 lần hồi đầu năm, do mới ghi nhận 1.070 tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết. Giá trị hợp lý tại cuối quý II là 2.140 tỷ đồng, như vậy công ty đang tạm lỗ hơn 1 tỷ đồng ở danh mục này.

Tính chung danh mục tài sản tài chính FVTPL và AFS, tổng giá trị trái phiếu mà VPBankS nắm giữ tại ngày 30/9/2024 lên đến 9.173 tỷ đồng.

Tổng giá trị trái phiếu mà VPBankS cầm lên đến 9.173 tỷ đồng ở thời điểm cuối quý III/2024.

Trong khi đó, tổng tài sản của VPBankS cùng thời điểm trên ở mức 22.701,3 tỷ đồng, đồng nghĩa với việc tổng giá trị trái phiếu VPBankS cầm đang chiếm hơn 40% tỉ trọng tài sản công ty.

Đến cuối quý III, nợ phải trả của VPBankS ghi nhận 5.588,7 tỷ đồng, giảm 481 tỷ đồng so với hồi đầu năm. Nguyên nhân chủ yếu do vay nợ thuê tài chính ngắn hạn thu hẹp 458 tỷ đồng xuống 5.471 tỷ đồng.

Hiện VPBankS đang vay BIDV hơn 774 tỷ đồng; TPBank 750 tỷ đồng và 3.843 tỷ đồng từ các ngân hàng khác.

Tác giả: Trần Thị Tú Anh