Chứng khoán ACB (ACBS) vừa có báo cáo phân tích Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) với việc điều chỉnh khuyến nghị từ Mua xuống Khả quan do cổ phiếu đã tăng 16,1%.
Giá mục tiêu 1 năm của VIB được khuyến nghị là 19.000 đồng/cp dựa trên P/E và P/B mục tiêu lần lượt là 6,5 lần và 1,2 lần. NIM chịu áp lực khiến kết quả kinh doanh của VIB dự báo sẽ khó có đột phá trong những quý tới.
Kết quả kinh doanh quý 2/2024 của VIB suy giảm với lợi nhuận trước thuế đạt 2.103 tỷ đồng, giảm gần 16% so quý trước và giảm 29% so cùng kỳ.
Nguyên nhân chủ yếu do NIM co hẹp mạnh (giảm 0,22 điểm phần trăm so với quý trước và giảm 1,19 điểm phần trăm so với cùng kỳ), xuống 4%. ACBS nhận thấy NIM của VIB khó có khả năng cải thện do lãi suất cho vay chịu áp lực giảm để kích cầu tín dụng.
Ngoài ra, tín dụng bán lẻ phục hồi chậm khiến VIB phải dịch chuyển sang cho vay doanh nghiệp lớn, vốn có lợi suất cho vay thấp hơn. ACBS dự báo NIM cả năm 2024 của VIB đạt 4,08%, giảm 0,89 điểm phần trăm so cùng kỳ.
Dư nợ tín dụng đến cuối quý 2/2024 tăng 4,2% so với quý trước và 18,6% so với cùng kỳ với động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ doanh nghiệp (tăng 20,1% so với quý trước và tăng 54,7% so với cùng kỳ), bù đắp cho mảng cho vay cá nhân tăng trưởng yếu (tăng 1,2% so với quý trước và 12,9% so với cùng kỳ) dù đang có dấu hiệu ấm lại trong thời gian gần đây.
ACBS dự phóng kết quả kinh doanh của VIB
VIB tiếp tục đẩy mạnh trích lập dự phòng với chi phí dự phòng 1.130 tỷ đồng trong quý 2/2024, tăng 31,4% so cùng kỳ. Dù vậy, tỷ lệ bao phủ nợ xấu của VIB vẫn thuộc nhóm thấp trong ngành ở mức 48,1%.
Do đó, ACBS cho rằng VIB sẽ cần phải duy trì trích lập dự phòng ở mức cao, dự báo trên 1.000 tỷ đồng/quý trong nửa cuối năm 2024. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn so mức trích lập cao 1.600-1.700 tỷ đồng/quý trong nửa cuối năm 2023.
Cho cả năm 2024, ACBS dự báo chi phí trích lập dự phòng của VIB ở mức 4.284 tỷ đồng, giảm 11,6% so cùng kỳ.
ACBS dự báo lợi nhuận trước thuế cả năm 2024 của VIB đạt 10.747 tỷ đồng, tăng nhẹ 0,4% so cùng kỳ, và hoàn thành 89% kế hoạch lợi nhuận của ĐHCĐ.
- 1. Australia: Khủng hoảng thiếu nguồn cung nhà ở ngày càng trầm trọng
- 2. Đất ngoại thành Hà Nội sắp tấp nập đấu giá, khởi điểm chỉ hơn 6 triệu đồng/m2
- 3. Đất rừng tỉnh ven Hà Nội bán giá bát phở mỗi m2, hé lộ mục đích phía sau
- 4. Trầy trật đòi tiền mua nhà tại dự án ‘ma’ Lancaster Lincoln
- 5. Tháo dỡ nhiều biệt phủ xây dựng trái phép trên núi
-
Chỉ còn một nửa lượng dầu dự trữ, Mỹ có sẵn sàng trước một cuộc khủng hoảng?
Mặc dù Mỹ vẫn tự tin trước một cuộc khủng hoảng nhưng lượng dự trữ giảm dần cũng đã hạn chế các lựa chọn của Tổng thống Biden để ứng phó với một cú sốc trong tương lai đối với thị trường dầu mỏ. -
Các bộ ngành đồng thuận, sẽ trình phương án nghỉ Tết Âm lịch 7 ngày
Chiều 17/10, đại diện Bộ Lao động – Thương binh và Xã hội cho biết, đã cơ bản hoàn thiện phương án nghỉ Tết Nguyên đán Giáp Thìn năm 2024, đa số bộ ngành đồng ý phương án nghỉ năm cũ 2 ngày và năm mới 3 ngày. -
HDBank sẽ tham gia cổ phần Công ty chứng khoán
HDBank dự kiến chi khoảng 800 tỷ đồng để nắm tỉ lệ sở hữu 30% của công ty chứng khoán. -
Nước về hồ nhiều, Thuỷ điện–Điện lực 3 (DRL) báo lãi 14,4 tỷ đồng trong quý III/2023
CTCP Thuỷ điện - Điện lực 3 (mã chứng khoán DRL - sàn HOSE) mới công bố BCTC quý III và luỹ kế 9 tháng năm 2023. -
Truy tố người mẹ và nhân tình hành hạ, ép cháu bé 3 tuổi hút ma túy
Ngày 17/10, Viện KSND TP Hồ Chí Minh đã ban hành cáo trạng truy tố bị can Lê Văn Bậm (SN 1979) và Nguyễn Thảo Nguyên (SN 2000, quê Đắk Lắk), cùng về tội hành hạ người khác.