Khuyến nghị mua PTB với giá mục tiêu 98.300 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Phú Tài (PTB) đã công bố KQKD sơ bộ 6 tháng đầu năm 2021, bao gồm doanh thu đạt 3,1 nghìn tỷ đồng (+19% YoY) và LNTT đạt 287 tỷ đồng (+55% YoY).

KQKD tích cực này chủ yếu nhờ xuất khẩu gỗ tăng mạnh - đặc biệt là sang thị trường Mỹ - trong nửa đầu năm 2021.

Nhìn chung, KQKD 6 tháng đầu năm 2021 của PTB phù hợp với kỳ vọng. Do đó, VCSC không nhận thấy có thay đổi đáng kể nào đối với các dự báo hiện tại.

VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho PTB với giá mục tiêu 98.300 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 12,4%, bao gồm lợi suất cổ tức là 2,2%.

Chú ý cổ phiếu nào phiên 21/7?

Ngưỡng hỗ trợ của LIX nằm tại mốc 57.500-58.000 đồng/cp

CTCK BIDV (BSC): LIX đang ở trong trạng thái tăng giá trở lại sau khi có giai đoạn đi ngang tích lũy tại khu vực 55-57. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI vừa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có thể có nhịp điều chỉnh nhẹ trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của LIX nằm tại khu vực 57.5-58. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 65, cắt lỗ nếu ngưỡng 57 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị mua PHR với giá mục tiêu 68.800 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) công bố KQKD quý 2/2021 với doanh thu tăng 64% YoY đạt 451 tỷ đồng; tuy nhiên, LNST sau lợi ích CĐTS giảm 77% YoY còn 76 tỷ đồng.

Trong 6 tháng đầu năm 2021, doanh thu của PHR tăng 48% YoY đạt 731 tỷ đồng trong khi LNST sau lợi ích CĐTS giảm 70% YoY còn 160 tỷ đồng.

Tăng trưởng doanh thu 6 tháng đầu năm 2021 của PHR chủ yếu nhờ vào mảng cao su và gỗ. Trong khi đó, mảng KCN có doanh thu giảm mạnh YoY do không ghi nhận lợi nhuận cho thuê đất một lần trong 6 tháng đầu năm 2021 so với khoảng 84 tỷ đồng trong cùng kỳ năm 2020 (chiếm 72% doanh thu KCN của PHR trong giai đoạn đó).

Trong khi đó, lợi nhuận giảm mạnh YoY chủ yếu do thu nhập ròng khác giảm đáng kể trong 6 tháng đầu năm 2021. PHR ghi nhận thu nhập 456 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2020 từ đền bù chuyển đổi đất cao su sang dự án Khu công nghiệp Nam Tân Uyên 2 mở rộng (NTU3) so với không có thu nhập này trong 6 tháng đầu năm 2021.

Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 6 tháng đầu năm 2021 của PHR lần lượt hoàn thành 42% và 20% dự báo cả năm. Trong giai đoạn 2018 - 2020, doanh thu 6 tháng đầu năm chỉ chiếm 30% - 35% doanh thu cả năm của PHR.

Ngoài ra, VCSC kỳ vọng động lực dẫn dắt lợi nhuận chính của PHR (thu nhập đền bù từ việc chuyển đổi đất cao su sang KCN VSIP III, chiếm 53% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cả năm 2021) sẽ xảy ra vào 6 tháng cuối năm 2021.

Do đó VCSC khuyến nghị mua PHR với giá mục tiêu 68.800 đồng/cp.

Tác giả: Anh Nhi