Tin liên quan

“Cắt máu” chuyển nhượng dự án trước khi hoán đổi

CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Tp.HCM (mã: CII) thông báo, ngày 1/9/2016, CII đã chuyển nhượng thành công 1.904.000 cổ phiếu LGC của CTCP Đầu tư Cầu đường CII. Sau giao dịch, CII nắm giữ gần 124 triệu cổ phiếu LGC - tương đương tỷ lệ sở hữu 64,23% vốn.

Bên cạnh đó, CII cũng đã nhận được thông báo hoán đổi trái phiếu Metro Pacific Tollways Corporation (MPTC) với tổng giá trị 529 tỷ đồng, được hoán đổi thành gần 29,4 triệu cổ phiếu LGC vào ngày 15/09/2016 sắp tới.

Đây là trái phiếu CII phát hành vào ngày 14/9/2015 trong hợp đồng phát hành tổng số 1.020 trái phiếu hoán đổi cổ phiếu LGC cho MPTC. Đến ngày 30/06/2016, CII đã hoàn tất một đợt hoán đổi trái phiếu với giá trị hoán đổi là 491 tỷ đồng – giá hoán đổi cố phiếu LGC theo hợp đồng là 18.000 đồng/CP.

Theo đó, sau ngày 15/09, CII sẽ hoàn tất việc giảm tỷ lệ sở hữu tại LGC xuống 49% (khi đó LGC sẽ thoát ra khỏi danh mục công ty con của CII) theo Nghị quyết ĐHCĐ đã thông qua.

CII cho biết, công ty sẽ ghi nhận toàn bộ 424 tỷ đồng lợi nhuận từ việc hoán đổi trái phiếu của MPTC vào Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thay vì hạch toán vào khoản mục lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên Bảng cân đối kế toán như trước đây.

Trạm thu phí Xa lộ Hà Nội - một trong những dự án CII phải chuyển nhượng cho LGC để hoán đổi trái phiếu MPTC

Để có được khoản lợi nhuận trên, điều kiện để MPTC chấp nhận hoán đổi hàng chục triệu cổ phiếu LGC trong thời gian qua là CII đã phải “cắt máu” chuyển nhượng các dự án “ngon ăn” cho LGC như CTCP Đầu tư và phát triển Xây dựng Ninh Thuận (i), CTCP Đầu tư và Xây dựng Xa lộ Hà Nội (ii), CTCP Xây dựng Cầu Sài Gòn (iii), Cty TNHH BOT Rạch Miễu (iv) và một dự án do CII hoặc LGC sở hữu – kiểm soát để xây dựng và thực hiện dự án Cầu Bình Triệu 2 hoặc 1 dự án có giá trị tương đương.

Các dự án kể trên hiện đang là những “con bò sữa” BT, BOT đem lại dòng tiền trực tiếp cho CII.

Tính đến 30/06/2016, CII đã chuyển nhượng thành công 4 dự án cho LGC. Trong trường hợp không thể hoàn tất việc chuyển nhượng các công ty dự án nêu trên thì CII sẽ phải bồi hoàn cho MPTC theo quy định trong hợp đồng.

EPS hứa hẹn tăng mạnh

Mới đây, CII cũng đã hoàn tất mua lại hơn 23,7 triệu cổ phiếu làm cổ phiếu quỹ và giảm số lượng cổ phiếu lưu hành xuống còn khoảng 240 triệu CP.

Chưa dừng lại ở đó, CII dự kiến sẽ tổ chức ĐHĐCĐ bất thường nhắm lấy ý kiến cổ đông về việc gia hạn thời gian để công ty có thể mua thêm khoảng 16,5 triệu cổ phiếu – nâng tổng số cổ phiếu quỹ lên 50 triệu cổ phiếu và số cổ phiếu lưu hành trên thị trường giảm còn 223,8 triệu đơn vị.

Việc gi nhận khoản lợi nhuận đột biến từ hoán đổi trái phiếu MPTC và giảm số cổ phiếu đang lưu hành sẽ tác động mạnh theo chiều hướng tích cực đến chỉ số EPS (thu nhập trên mỗi cổ phiếu) của CII trong quý 3 và trong cả năm 2016.

Với kế hoạch lợi nhuận giai đoạn 2016 – 2018 đã công bố, chỉ số EPS của CII sẽ tăng từ 3.500 – 5.600 VND/CP.

6 tháng đầu năm 2016, chỉ số này của CII chỉ là 664 đồng/CP – giảm hơn 4 lần so với cùng kỳ năm ngoái, nguyên nhân chủ yếu do lợi nhuận sụt giảm mạnh và CII tiến hành tăng vốn vào đầu năm nay.

Chỉ số EPS của CII sụt giảm mạnh trong 6 tháng đầu năm 2016

Theo báo cáo tài chính mới nhất được CII công bố, tính đến ngày 30/06/3016, CII ghi nhận khoản nợ phải trả khủng lên tới hơn 10.000 tỷ đồng, trong đó chiếm chủ yếu là các khoản vay nợ tài chính hơn 8.300 tỷ - chiếm 80% tổng dư nợ phải trả.

Với việc hoán đổi nốt số trái phiếu MPTC thành cổ phiếu LGC như trên, số dư nợ vay của CII sẽ giảm 529 tỷ đồng góp phần cải thiện chỉ số nợ vay/vốn chủ sở hữu.

Hoa Liên