Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu MWG

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Cổ phiếu của CTCP Đầu tư Thế giới Di Động (MWG – sàn HOSE) đang giao dịch tại mức PE dự phóng 2021 và 2022 là 22x và 15x, là tương đối hấp dẫn, theo BVSC, bởi các điểm nhấn đầu tư với (1) tiềm năng trung và dài hạn của thị trường Việt Nam và (2) sức mạnh nội tại của một doanh nghiệp bán lẻ hàng đầu với năng lực triển khai chuỗi, với các thương hiệu tiêu biểu như Thế Giới Di Động, Điện Máy Xanh, Bách Hóa Xanh…

Do đó, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với mức giá mục tiêu cho MWG là 185.700 đồng/CP, tương đương mức lợi nhuận kỳ vọng là 34%, dựa trên phương pháp so sánh PE và PS cho kết quả kinh doanh 2022 của lần lượt 2 mảng Điện tử và điện máy và Bách hóa.

Cụ thể, chúng tôi thực hiện nâng mức PE và PS mục tiêu lên 14x và 1x so với mức 10x và 0,8x trước đây do (1) ghi nhận năng lực duy trì tăng trưởng tích cực, tiếp tục gia tăng vị thế của MWG trong mảng Điện tử và điện máy với thành quả từ chuỗi DMS trong 2021 cũng như tiềm năng của chuỗi Topzone sắp tới đây và (2) hiệu quả của chuỗi Bách hóa xanh kỳ vọng tích cực hơn trước, tiến tới đóng góp lợi nhuận cho Tập đoàn ngay trong 4Q22, theo ước tính của chúng tôi.

Khuyến nghị nhà đầu tư chốt lãi CSM tại ngưỡng 26.5

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu CSM của Công ty cổ phần Công nghiệp Cao su Miền Nam đang hình thành xu hướng tăng giá mạnh từ ngưỡng tích lũy 18.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD đang ủng hộ xu hướng tăng giá trong khi chỉ báo RSI cho thấy tín hiệu điều chỉnh nhẹ 1 đến 2 phiên. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và MA50, cho thấy tín hiệu vận động tích cực.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 22.4, chốt lãi tại ngưỡng 26.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 21.0.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu POW với giá mục tiêu 15.800 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Doanh thu và lợi nhuận công ty mẹ quý III/2021 của TCT Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP (PVPower, POW) đạt lần lượt là 5.342 tỷ đồng (giảm 12,6% so với cùng kỳ năm ngoái) và 483 tỷ đồng tăng gấp 4,5 lần cùng kỳ do POW đã bám sát kế hoạch sản lượng Qc được giao với giá bán trung bình cao hơn đủ bù đắp chi phí cũng như đem lại lợi nhuận cho POW, bên cạnh đó chi phí lãi vay và chi phí quản lí doanh nghiệp giảm đáng kể so với cùng kỳ.

Sản lượng sản xuất trong quý III/2021 đạt 2,7 tỷ kWh (giảm 35,7%) do tác động của làn sóng covid lần thứ 4 cũng như nhà máy điện Vũng Áng 1 tiến hành đại tu.

Chúng tôi kỳ vọng, các biện pháp giãn cách được nới lỏng ở các tỉnh thành phía Nam, cũng như các khu vực công nghiệp hồi phục sản xuất dẫn tới nhu cầu phụ tải tăng trở lại. Bên cạnh đó, việc đại tu và trung tu cũng được hoàn thành trong năm 2021, do vậy chúng tôi ước tính sản lượng điện của POW năm 2022 tăng trưởng 14% so với cùng kỳ, đạt 22.2 tỷ kWh.

Dự án nhà máy điện khí LNG Nhơn Trạch 3&4 đang được PVPower tích cực triển khai với việc mở gói thầu EPC ngày 23/8/2021, ban quản lý dự án và các bộ phận liên quan đang đàm phán với nhà thầu để sớm hoàn thành công tác lựa chọn nhà thầu. Khi các hạng mục được hoàn tất và nhà máy đi vào hoạt động 2024 sẽ nâng tổng công suất phát điện của POW lên 5,705 MW, tăng 36%.

Kì vọng nhu cầu phụ tải tăng trở khi các biện pháp giãn cách được nới lỏng, các nhà máy của POW đi vào hoạt động ổn định sau khi tu bổ. Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu POW với giá mục tiêu 15.800 đồng/CP, upside 7,8 %.

Tác giả: N.T