Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu HBC tại ngưỡng 35

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu HBC của Công ty cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hoà Bình đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ 25.1. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu trong phiên hôm nay.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều cho thấy tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50, cho thấy xu hướng tăng giá hình thành.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 28.9, chốt lãi tại ngưỡng 35.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 27.1.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Doanh thu năm 2021 của CTCP Đầu Tư Thế giới Di động (MWG) đạt 122.958 tỷ đồng (tăng 13% so với cùng kỳ năm trước) - đạt 98% kế hoạch cả năm 2021. Lợi nhuận sau thuế đạt 4.901 tỷ đồng (tăng trưởng 5%) - hoàn thành 103% kế hoạch năm 2021. Nhìn chung, cả doanh thu và lợi nhuận được thúc đẩy mạnh mẽ trong các tháng cuối năm, lần lượt vượt dự phóng gần nhất của chúng tôi 6,5% và 10%.

Cả năm 2021, hai chuỗi Thế giới di động/Điện máy xanh đóng góp 94.742 tỷ đồng vào tổng doanh thu, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước. Cụ thể, tăng trưởng Thế giới di động đạt 7%, Điện máy xanh đạt 9% và Bluetronics tăng trưởng 135%. Năm 2022, Thế giới di động/Điện máy xanh kỳ vọng tiếp tục giành được thị phần từ các cửa hàng nhỏ lẻ bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh.

Trong năm 2021, chuỗi Bách hóa xanh đạt doanh thu 28.216 tỷ đồng (tăng 33% so với cùng kỳ năm trước), đóng góp 23% tỷ trọng doanh thu của MWG. Trong đó, mặt hàng tươi sống, hàng mát và đông lạnh đóng góp 45% tỷ trọng tổng doanh thu Bách hóa xanh, phía sau lần lượt là thực phẩm, đồ uống và hoá mỹ phẩm khác (38% và 17%).

Năm 2022, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần của MWG đạt 141.026 và lợi nhuận sau thuế đạt 6.800 tỷ đồng (tăng 39% so với cùng kỳ năm trước). Năm 2023, mức doanh thu thuần đạt 151.171 (tăng trưởng 7%) và lợi nhuận sau thuế ở mức 7.550 tỷ đồng (tăng trưởng 11%). Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 168.200 đồng/CP, cao hơn 26% so với giá đóng cửa ngày 18/02/2022.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VPB

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, mã chứng khoán VPB – sàn HOSE) cho biết, quý IV/2021, thu nhập lãi thuần đạt 12.498 tỷ đồng (tăng 14.0% so với quý trước, giảm 2,5% so với cùng kỳ năm trước), Chi phí dự phòng trích lập ở mức cao nhất trong nhiều quý gần đây, đạt 5.371 tỷ đồng (tăng 7,9% so với quý trước, tăng 24,4% so với cùng kỳ năm trước) khiến lợi nhuận trước thuế quý IV/2021 đạt 2.845 tỷ đồng (tăng 5,4% so với quý trước, giảm 21,5% so với cùng kỳ năm trước).

Lũy kế 2021, lợi nhuận trước thuế đạt 14.580 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước.

Tỷ lệ nợ xấu tiếp tục tăng trong quý IV/2021 do ảnh hưởng từ dịch bệnh, đạt 4,47%, tăng 47bps so với quý trước. Tổng dư nợ tái cơ cấu tính đến hết quý IV/2021 đạt khoảng 16,1 nghìn tỷ đồng (tăng 1,3% so với quý trước), tương đương 4,2% tổng dư nợ tín dụng.

VPB cho biết nhiều khả năng NIM trong năm 2022 sẽ giảm so với 2021. KBSV đánh giá cao khả năng này do áp lực tăng lãi suất đầu vào sẽ lớn hơn trong năm 2022 khi tỷ lệ tiền vay khách hàng/tiền gửi khách hàng của VPB đang ở mức cao cùng với lãi suất liên ngân hàng đang có dấu hiệu tăng trở lại.

Tính đến ngày 18/02/2022, tỷ lệ sở hữu nước ngoài của VPB đạt 17,01%, dư 12,99% so với mức tối đa 30% do ngân hàng nhà nước quy định. Theo thông tin VPB, dự kiến ngân hàng sẽ tìm được đối tác và hoàn thiện công tác bán vốn trong nửa đầu năm 2022.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VPB. Giá mục tiêu là 44.700 đồng/CP, cao hơn 24,5% so với giá tại ngày 18/02/2021.

Tác giả: N.T