Công ty Cổ phần Nông nghiệp BAF Việt Nam (Mã: BAF) vừa thông báo phát hành thành công 600 trái phiếu riêng lẻ mã BAFH2330001 vào ngày 16/3, tổng giá trị huy động theo mệnh giá 600 tỷ đồng.

Đây là lô trái phiếu chuyển đổi có kỳ hạn 7 năm. Theo điều khoản, sau 6 năm phát hành, BAF phải mua lại 1/2 khối lượng đang lưu hành tại thời điểm đó. Công ty sẽ mua tất toán toàn bộ phần còn lại sau khi trong 7 năm (tức ngày 16/3/2030).

Tổ chức phát hành có nghĩa vụ mua lại trước hạn theo yêu cầu của trái chủ trong trường hợp phát sinh sự kiện vị phạm điều khoản trái phiếu hoặc quy định khác giữa các bên.

Trái chủ duy nhất trong đợt phát hành là Tổ chức Tài chính Quốc tế (IFC), ngày chuyển giao trái phiếu dự kiến vào 14/4. Chứng khoán EuroCapital là tổ chức lưu ký.

BAF không nêu rõ thông tin về mức lãi suất phát hành. Tuy nhiên, theo số liệu của HNX, lô trái phiếu này có lãi suất cố định chỉ 5,25%/năm.

Đây là mức lãi suất rất thấp nếu đặt trong bối cảnh thị trường trái phiếu doanh nghiệp đang gặp áp lực rất lớn về dòng tiền. Việc huy động được tiền với nhiều doanh nghiệp là rất khó khăn, chưa kể đến mức lãi suất rất thấp này (lãi suất huy động của các ngân hàng lớn đang trên 7%/năm).

Gần đây, một doanh nghiệp khác cũng có mức lãi suất phát hành khá thấp là Công ty Kinh doanh Bất động sản Dream City Villas với lô trái phiếu 2.300 tỷ đồng, chịu lãi suất kết hợp giữa cố định 6%/năm và một phần thả nổi.

Công ty nuôi heo huy động 600 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi từ IFC với lãi suất cố định chỉ 5,25%/năm. Ảnh: BAF.

Trước đó, BAF đã thông tin về việc ký kết hợp đồng đầu tư giữa công ty với IFC cho gói tài trợ tối đa 39 triệu USD, bao gồm 600 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi và 300 tỷ đồng trái phiếu thường.

Thông cáo cho biết lãi suất cố định rất cạnh tranh trong bối cảnh mặt bằng lãi suất đang tăng cao. Gói tài trợ trên với mục đích hỗ trợ sự tăng trưởng các trang trại chăn nuôi khép kín, phát triển các nhà máy thức ăn chăn nuôi và giết mổ chế biến thịt sạch.

BAF Việt Nam được thành lập vào năm 2017, hoạt động trong lĩnh vực chăn nuôi heo, chế biến và cung ứng thực phẩm sạch, nổi bật là dòng thương hiệu "Heo ăn chay". Gần 144 triệu cổ phiếu BAF được niêm yết trên HoSE từ cuối năm 2021 đến nay.

BaF đang sở hữu 28 trại, bao gồm 17 trại đã vận hành và 11 trại đang phát triển trải dài trên khắp cả nước. Công ty định hướng nâng số lượng trại lên 40 trại dựa trên quỹ đất lớn sẵn có.

Năm ngoái, công ty chăn nuôi này ghi nhận doanh thu 7.047 tỷ đồng, giảm hơn 32% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế mang về gần 293 tỷ đồng, giảm 9% so với cùng kỳ và chỉ hoàn thành 73% kế hoạch năm.

Dòng tiền hoạt động kinh doanh và đầu tư của doanh nghiệp chuyển sang số âm. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm 204 tỷ đồng và từ hoạt động đầu tư âm 769 tỷ đồng.

Ngoài trái phiếu riêng lẻ, công ty này còn có một lô trái phiếu phát hành ra công chúng hồi tháng 8/2022 với tổng giá trị 300 tỷ đồng. Nguồn tiền thu về được sử dụng để mua nông sản, chi phí thuê trang trại, chi phí nguyên vật liệu, chi phí thuốc thú ý và chi phí khác liên quan đến trại lợn.

Tác giả: Huy Lê