Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) rạng sáng 22/9 (giờ Việt Nam) nâng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản lần thứ 3 liên tiếp nhằm kiềm chế lạm phát và cho biết sẽ tiếp tục nâng lãi suất lên mức 4,6%, cao hơn rất nhiều so với mức hiện tại.

Với mức tăng 75 điểm, lãi suất hiện tại đã lên 3-3,25%. Đây là mức tăng không bất ngờ.

Như vậy, từ đầu năm tới nay, Fed đã có 5 lần tăng lãi suất với mức tăng tổng cộng 300 điểm phần trăm.

Theo biểu đồ dot-plot, thể hiện kỳ vọng lãi suất của các thành viên Fed, Fed sẽ chỉ bắt đầu giảm lãi suất từ năm 2024. Biểu đồ này cũng phản ánh đúng như phát biểu của các thành viên Fed. Chủ tịch Jerome Powell cho rằng, ngân hàng trung ương Mỹ khó lòng quay đầu hạ lãi suất vào năm 2023 như thị trường đã kỳ vọng trước đó.

Các quan chức Fed dự báo tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 4,4% vào năm 2023, từ mức 3,7% của hiện tại. Fed hạ dự báo tăng trưởng GDP xuống 0,2% trong 2022 (thấp hơn mức dự báo 1,7% trước đó) và tăng lên mức 1,8% trong 2023.

Fed tăng lãi suất thêm 75 điểm lần thứ 3 liên tiếp, nâng tổng mức tăng năm nay lên 300 điểm phần trăm và dự kiến còn tăng mạnh. (Ảnh: CNBC)

Lạm phát được kỳ vọng hạ xuống 5,4% trong năm nay (thay vì mức 8,3% ghi nhận trong tháng 8 vừa qua). Fed cho rằng, lạm phát chỉ trở về mục tiêu 2% vào năm 2025.

Dự kiến, Fed sẽ có 3 đợt giảm lãi suất trong năm 2024. Trong năm 2025, tín hiệu thị trường cho thấy, Fed sẽ có 4 đợt giảm lãi suất và sẽ về mức 2,9%.

Trong tháng 9/2022, Fed cũng sẽ bắt đầu đẩy mạnh cắt giảm bảng cân đối kế toán vốn đang ở mức 8,9 nghìn tỷ đồng. Mỗi tháng Fed sẽ giảm 95 tỷ USD.

Thị trường tài chính biến động mạnh

Mặc dù Fed tăng lãi suất đúng như dự báo của thị trường. Tuy nhiên, mục tiêu 4,6% được cho là “quá diều hâu” so với dự báo của thị trường. Trước đó, thị trường dự báo mục tiêu sẽ ở mức 4,51% trong năm 2023.

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh. Chỉ số công nghiệp Dow Jones mất hơn 500 điểm (tương đương giảm 1,7%). Chỉ số tầm rộng S&P 500 giảm hơn 1,7%, trong khi chỉ số công nghệ Nasdaq Composite giảm gần 1,8%.

Đồng USD tăng lên đỉnh mới trong 20 năm. (Trading View)

Tính từ đầu tháng, S&P 500 đã giảm hơn 10% và tính so với đỉnh 52 tuần đã mất 21% do Fed tăng lãi suất.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm lên 4,1%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vọt lên 3,6%.

Chỉ số DXY - đo lường biến động của đồng USD so với rổ 6 đồng tiền chủ chốt - tăng vọt. Tính tới 6h40 sáng 22/9 (giờ Việt Nam) đã lên mức 111,32 điểm, cao hơn đỉnh kỷ lục 20 năm ở mức 110,79 điểm, ghi nhận đầu tháng 9/2022.

Vàng tăng nhẹ cho dù USD tăng vọt. Vàng tăng tăng sau bài phát biểu huy động quân dự bị của Tổng thống Nga Vladimir Putin. Ông Putin cho biết sử dụng "mọi cách", “tất cả các phương tiện sẵn có” để bảo vệ các vùng lãnh thổ của Nga. Và “đây không phải là một lời đe dọa suông.” Thế giới đối mặt thêm rủi ro hạt nhân.

Tác giả: Mạnh Hà