Theo thống kê mới công bố của VNDirect, tổng lợi nhuận ròng quý IV/2022 của các công ty giao dịch trên 3 sàn (HoSE, HNX, UPCoM) giảm 30,4% so với cùng kỳ, mức giảm lớn nhất kể từ khi dịch Covid-19 bùng phát.

Kết quả đáng thất vọng này kéo tăng trưởng lãi ròng cả năm 2022 xuống chỉ còn 7,1% so với cùng kỳ (thấp hơn nhiều so với dự báo của VNDirect là tăng trưởng 16,7%).

Xét theo ngành, lãi ròng của các nhà sản xuất thép niêm yết giảm sâu 155,6% so với cùng kỳ do suy giảm sản lượng tiêu thụ và biên lãi gộp giảm 1,8 điểm % so với quý liền trước.

Ngành thực phẩm kéo dài xu hướng giảm với lợi nhuận ròng quý II/quý III/quý IV năm 2022 giảm lần lượt 7,7%/13,8%/80,7% so với cùng kỳ.

Các công ty chứng khoán tiếp tục ghi nhận lợi nhuận ròng sụt giảm mạnh 96,6% trong quý IV/2022 do thanh khoản thị trường chứng khoán giảm 58,4% so với cùng kỳ. Các công ty thép, thực phẩm và chứng khoán cùng nhau làm tăng trưởng lợi nhuận toàn thị trường giảm 24,8 điểm % trong quý cuối năm.

Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ròng doanh nghiệp. Nguồn: VNDirect.

Trong khi đó, lãi ròng nhóm ngân hàng niêm yết tăng trưởng 23,2% trong quý cuối năm, phần lớn được đóng góp từ tăng trưởng gần 54% của Vietcombank và 89% của BIDV do giảm chi phí dự phòng.

Ngành dịch vụ tiện ích cũng là điểm sáng với mức tăng trưởng lãi ròng cao nhất toàn thị trường 30,4%, với động lực lớn nhất đến từ PV Gas. Ngân hàng và tiện ích cùng nhau đóng góp 7,6 điểm % vào tăng trưởng của thị trường.

Một điểm nhấn khác mà VNDirect chỉ ra là biên lợi nhuận gộp thị trường (không bao gồm ngân hàng) vẫn tăng nhẹ 0,1 điểm % so với quý trước, lần đầu tiên kể từ quý III/2021 với sự cải thiện lớn nhất đến từ ngành dịch vụ tiện ích, bất động sản và dầu khí.

Tỷ lệ đòn bẩy của thị trường (không bao gồm ngân hàng) tiếp tục kéo dài xu hướng giảm kể từ đầu năm 2022, là kết quả của việc mua lại trái phiếu doanh nghiệp và nhu cầu huy động vốn yếu. Lãi suất cao cũng làm tăng chi phí vốn vay trung bình trên thị trường từ 5,8% lên 5,9% trong quý IV/2022.

Xét theo quy mô, lợi nhuận của nhóm vốn hóa lớn suy giảm 18,4% trong quý cuối năm, trong đó riêng nhóm VN30 chỉ giảm 11,5%. Lãi ròng doanh nghiệp vốn hóa vừa lao dốc 64,8% và nhóm vốn hóa nhỏ thậm chí mất đến 83,3% so với cùng kỳ, do nhu cầu xuất khẩu yếu, biên lợi nhuận sụt giảm và lỗ tỷ giá.

Tác giả: Huy Lê