Ảnh minh họa (Nguồn: Intenret)

Theo số liệu tổng hợp từ Hiệp hội Thị trường trái phiếu (VBMA), trong tháng 8/2021, đã có tổng cộng 52 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) trong nước, với tổng giá trị đạt 26.077 tỷ đồng. Trong đó có 51 đợt phát hành riêng lẻ và 1 đợt phát hành ra công chúng của CTCP Masan Meatlife với giá trị gần 2.000 tỷ đồng.

Trong tháng 8, nhóm ngân hàng vẫn tiếp tục dẫn đầu về khối lượng phát hành (KLPH), với tổng giá trị phát hành 10.854 tỷ đồng, chiếm 41,6% tổng giá trị phát hành.

Đáng chú ý là một số ngân hàng thương mại (NHTM) đang phải sử dụng kênh này để có nguồn dài hạn, kê vốn cải thiện yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR). Cụ thể, có 2.324 tỷ đồng trái phiếu phát hành tăng vốn cấp 2 của BIDV, Vietinbank, VIB, MB và Viet Capital Bank. Lãi suất phát hành các trái phiếu tăng vốn cấp 2 chủ yếu là lãi suất thả nổi tham chiếu bình quân lãi suất tiết kiệm của nhóm "Big 4", dao động từ 6,1% đến 7,6%/năm.

Trong khi đó, các ngân hàng có KLPH lớn gồm VPBank (2.630 tỷ), OCB (2.000 tỷ), SHB (1.400 tỷ), đều là các trái phiếu kỳ hạn 2-4 năm, lãi suất cố định 3,5%-4,2%/năm.

Như vậy xu hướng phát hành trái phiếu kỳ hạn chỉ từ 2-4 năm của các NHTM tiếp tục thể hiện, nằm trong mốc hẹn đã gần kề khi Ngân hàng Nhà nước yêu cầu hạ giới hạn dùng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn từ 40% xuống 37% từ 01/10 tới.

Ở vị trí thứ hai, nhóm bất động sản có tổng giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ đạt 8.950 tỷ đồng. Trong đó khoảng 15% trái phiếu phát hành bảo đảm bằng cổ phiếu hoặc không có tài sản bảo đảm.

Một số tổ chức phát hành có KLPH lớn nổi bật trong tháng gồm: CTCP Bông Sen (4.800 tỷ đồng), Công ty TNHH Đầu tư Big Gain (1.000 tỷ đồng). Kỳ hạn phát hành trong khoảng từ 1-4 năm. Lãi suất phát hành dao động trong khoảng 8,2-13%/năm.

Giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp theo nhóm ngành trong tháng 8/2021. Nguồn: VBMA

Như vậy, lũy kế 8 tháng 2021, đã có tổng cộng 490 đợt phát hành TPDN trong nước với tổng giá trị đạt 308.517 tỷ đồng. Trong đó có 476 đợt phát hành riêng lẻ với tổng giá trị phát hành là 296.933 tỷ đồng, 14 đợt phát hành ra công chúng giá trị 11.584 tỷ đồng (chiếm 3,75%) và 3 đợt phát hành trái phiếu ra thị trường nước ngoài tổng giá trị 1 tỷ USD.

Nhóm các NHTM tiếp tục dẫn đầu với tổng giá trị phát hành đạt 116,1 nghìn tỷ đồng. Trong đó có 24.186 tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 (chiếm 20,8%), 78,3% trái phiếu phát hành kỳ hạn ngắn 2-4 năm, lãi suất thấp dao động từ 3-4,2%, cố định trong toàn bộ thời hạn của trái phiếu.

Nhóm bất động sản xếp vị trí thứ 2 với tổng KLPH 107,98 nghìn tỷ đồng. Trong đó, có khoảng 21,6% trái phiếu phát hành không có tài sản bảo đảm hoặc bảo đảm bằng cổ phiếu. Lãi suất phát hành dao động trong khoảng 8-13%/năm.

Trong giai đoạn trên, có 3 đợt phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế gồm: Tập đoàn Vingroup (500 triệu USD), trái phiếu xanh của CTCO Bất động sản BIM (200 triệu USD) và trái phiếu chuyển đổi của Novaland (300 triệu USD).

Đáng chú ý, so với cùng kỳ 2020, có thể thấy, tuy số đợt phát hành chưa bằng 1/2 cùng kỳ song khối lượng phát hành TPDN thành công của các doanh nghiệp trong 8 tháng 2021 đã tăng tới hơn 40%.

Tác giả: Anh Khôi