Theo thống kê của Hiệp hội Thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA), tháng 11 có 40 đợt phát hành riêng lẻ trong nước và 1 đợt phát hành ra công chúng với tổng giá trị 20.366 tỷ đồng. Như vậy, TPDN phát hành tháng 11 giảm đến 48% so với tháng 10.

Trong tháng 11, bất động sản dẫn đầu về giá trị phát hành với gần 8.500 tỷ đồng, tương đương 42%. Khoảng 59% trong số đó không có tài sản bảo đảm hoặc được bảo đảm bằng cổ phiếu. Trong nhóm bất động sản, đợt phát hành có giá trị lớn nhất đến từ CTCP Vinhomes (2.090 tỷ đồng) với trái phiếu phát hành ra công chúng có kỳ hạn 5 năm, lãi suất 9,2% cho 4 kỳ đầu tiên và thả nổi ở các kỳ sau với lãi suất tham chiếu là lãi suất tiết kiệm VND 12T của nhóm "Big 4" (Vietcobank, Agribank, VietinBank, BIDV).

Ngân hàng xếp thứ hai với tổng giá trị phát hành 7.950 tỷ đồng, tương đương 39%. Ngân hàng TMCP Đông Nam Á dẫn đầu với 5 đợt phát hành trái phiếu có tổng giá trị 2.000 tỷ đồng, lãi suất 3,7%/năm, kỳ hạn 3 năm. Ngân hàng TMCP Tiên Phong cũng có giá trị phát hành tương tự với 2 đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ trị giá 2.000 tỷ đồng, lãi suất 3,2%/năm, kỳ hạn 3 năm để phát triển hoạt động tín dụng.

Về lãi suất phát hành có sự chênh lệch lớn, trong khi ngân hàng trả dưới 4% thì các doanh nghiệp bất động sản chấp nhận trả trên 10%, cá biệt Công ty cổ phần Đầu tư An Khải Hưng trả đến 12,5% một năm.

Thị trường TPDN tháng 11 có dấu hiệu giảm sau khi nhiều bộ, ngành có hành động kiểm tra việc phát hành, sử dụng vốn thu được từ trái phiếu doanh nghiệp.

Lũy kế 11 tháng, thị trường TPDN ghi nhận 826 đợt phát hành với tổng giá trị khoảng 495.000 tỷ đồng. trong đó có 803 đợt phát hành riêng lẻ với tổng giá trị 468.850 tỷ đồng, chiếm 95% tổng giá trị phát hành; 23 đợt phát hành ra công chúng giá trị 26.340 tỷ và 4 đợt phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế tổng giá trị 1.425 tỷ USD.

Nhóm bất động sản hiện đang dẫn đầu với tổng giá trị phát hành hơn 187.000 tỷ đồng, chiếm khoảng 38%. Trong đó có khoảng 30% giá trị trái phiếu phát hành không có tài sản bảo đảm hoặc bảo đảm bằng cổ phiếu (tỉ lệ này có xu hướng tăng lên so với tháng trước).

Trong 11 tháng đầu năm có 4 đợt phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế đều của các doanh nghiệp bất động sản gồm: Tập đoàn Vingroup (500 triệu USD), trái phiếu xanh của CTCP BĐS BIM (200 triệu USD) và trái phiếu chuyển đổi của Novaland (300 triệu USD) trái phiếu bền vững của Vinpearl (425 triệu USD).

Nhóm ngân hàng đứng thứ hai với 169.000 tỷ đồng và hầu hết có kỳ hạn ngắn 2-4 năm. Các nhóm ngành khác có giá trị phát hành cao là chứng khoán, dịch vụ tiêu dùng, xây dựng, năng lượng, nông nghiệp.

Như vậy, so với cùng kỳ 2020, có thể thấy tuy số đợt phát hành chỉ bằng hơn 70% cùng kỳ song khối lượng phát hành TPDN thành công của các doanh nghiệp trong 11 tháng năm 2021 đã tăng tới hơn 57%.

Ngoài ra, theo VBMA, trong năm 2021 còn có 3 doanh nghiệp khác đã phê duyệt, thông qua phương án phát hành trái phiếu.

Cụ thể, CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt đã phê duyệt phương án phát hành 475 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, có tài sản đảm bảo với lãi suất 12%/năm, kỳ hạn 2 năm; CTCP Dịch Vụ Ô Tô Hàng Xanh đã phê duyệt phương án phát hành riêng lẻ 180 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi với kỳ hạn 1,5 năm, lãi suất 3%/năm; CTCP SAM Holdings đã thông qua Phương án phát hành 250 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, có tài sản bảo đảm, kỳ hạn 12 tháng, lãi suất cố định 10.5%.