Sá xị Chương Dương gặp nhiều khó khăn khi liên tục thua lỗ. Ảnh: SCD.

CTCP Nước giải khát Chương Dương - Sá xị Chương Dương (UPCoM: SCD) vừa bổ sung tờ trình về phê duyệt khoản vay mới từ Sabeco cho giai đoạn 2025-2026 tại tài liệu họp ĐHĐCĐ thường niên 2025.

Cụ thể, doanh nghiệp cho biết đang gặp khó khăn khi liên tục kinh doanh thua lỗ từ 2021 đến nay do tăng chi phí di dời nhà máy về Nhơn Trạch (Đồng Nai), những thay đổi về nhân sự cấp cao, dự án Mỹ Phước (Bình Dương) chưa lấp đầy công suất...

Tình trạng này gây thiếu hụt về dòng tiền. Trong đó, tác động lớn nhất là gia tăng chi phí thuê đất do các quy định mới về đất đai được áp dụng từ tháng 8/2024.

Dựa trên kế hoạch tăng trưởng doanh thu 42%, doanh nghiệp ước tính dòng tiền trong năm 2025 sẽ thiếu hụt 45 tỷ và năm 2026 thiếu 15 tỷ đồng.

Trong kịch bản thận trọng hơn, ban lãnh đạo nhận định mảng nước giải khát chỉ tăng trưởng 29% và tỷ lệ lấp đầy cho thuê kho tại Mỹ Phước 3 duy trì ở mức thấp 51%. Theo đó, dòng tiền thiếu hụt sẽ lên đến 65 tỷ cho năm 2025 và 45 tỷ cho năm 2026.

Sự thiếu hụt về dòng tiền sẽ rơi vào giai đoạn tháng 5 đến tháng 10 - thời điểm công ty phải thanh toán chi phí thuê đất theo thông lệ hàng năm.

Vì vậy, HĐQT muốn vay công ty mẹ Sabeco 65 tỷ trong năm 2025 và 45 tỷ trong năm 2026, cho phép giải ngân tối đa 2 lần/năm vào thời điểm nhu cầu vốn lưu động thực tế bị thiếu hụt.

Lãi suất vay dựa trên thỏa thuận của đôi bên. Nợ gốc được trả một lần vào cuối thời hạn vay, hoặc một phần/toàn bộ nợ trước hạn (nếu có) và không bị phạt trả trước hạn. Đây là khoản vay tín chấp.

Về giải pháp trả nợ, Sá xị Chương Dương sẽ phải thúc đẩy tăng trưởng doanh số và tăng tỷ lệ lấp đầy Mỹ Phước 3 nhằm đẩy mạnh nguồn thu, tái cấu trúc để tập trung vào hoạt động cốt lõi, tối ưu nguồn lực.