Ngày 10/4, HĐQT Tổng CTCP Phát triển Đô thị Kinh Bắc (HoSE: KBC) vừa quyết định điều chỉnh và thông qua phương án triển khai mua lại cổ phiếu quỹ để giảm vốn điều lệ.

Theo đó, KBC sẽ mua lại 50 triệu cổ phiếu từ nguồn thặng dư vốn cổ phần tại ngày 31/12/2022 là 2.743 tỷ đồng.

Mức giá mua lại theo thị trường tại thời điểm giao dịch nhưng không cao hơn 34.000 đồng/cp. Phương thức giao dịch khớp lệnh và/hoặc thoả thuận. Thời gian giao dịch dự kiến trong quý 2, 3/2023 sau khi được UBCKNN thông báo nhận được tài liệu báo cáo đăng ký mua lại cổ phiếu. 

Trước đó, tại ĐHĐCĐ bất thường 2022, cổ đông KBC đã thông qua phương án mua lại 100 triệu cổ phiếu, tương ứng 13% số lượng cổ phiếu đang lưu hành, nhằm giảm vốn điều lệ. Như vậy phương án mới đã giảm 50% lượng cổ phiếu dự kiến mua so với trước đây.

Trong khi đó, trên thị trường cổ phiếu KBC đang giao dịch sát mốc 26.000 đồng/cp trong phiên ngày 10/4, ghi nhận mức tăng mạnh hơn 15% trong vòng 1 tháng qua. Thanh khoản cổ phiếu KBC khá sôi động khi bình quân gần 5 triệu đơn vị được sang tay mỗi ngày. 

Như vậy, nếu quanh mức giá này, dự kiến KBC sẽ phải chi ra khoảng 1.300 tỷ đồng để mua vào thành công 50 triệu cổ phiếu như đăng ký. 

Gần đây, KBC cho biết đã thanh toán và mua lại trước hạn 2.400 tỷ đồng trái phiếu phát hành riêng lẻ. Đồng thời, Công ty đang chuẩn bị nguồn lực để thanh toán hoặc mua lại trước hạn 1.500 tỷ đồng trái phiếu phát hành ra công chúng. 

Cụ thể, tại thời điểm 1/1/2023, tổng dư nợ trái phiếu của KBC là 3.900 tỷ đồng. Trong đó, có 2.400 tỷ đồng trái phiếu phát hành riêng lẻ và 1.500 tỷ đồng trái phiếu phát hành ra công chúng.

KBC cho biết trong bối cảnh thị trường vốn gặp khó khăn, đặc biệt là thị trường trái phiếu bị mất niềm tin với nhà đầu tư, HĐQT đã thực hiện chiến lược ưu tiên dùng mọi nguồn lực tài chính để thanh toán đúng hạn và mua lại trước hạn toàn bộ trái phiếu đang lưu hành để giữ vững niềm tin cho nhà đầu tư, đối tác và khách hàng. 

Theo đó, KBC đã trả nợ đúng hạn trái phiếu KBCH2123001 đáo hạn ngày 22/2/2023, tổng trị giá 400 tỷ đồng; và mua lại trước hạn toàn bộ trái phiếu KBCH2123002 đáo hạn ngày 3/6/2023, tổng trị giá 1.000 tỷ đồng, hoàn tất thanh toán vào ngày 5/4/2023.

Đồng thời, KBC cũng mua trước hạn toàn bộ lô trái phiếu KBCH2123004 đáo hạn ngày 11/11/2024, tổng trị giá 1.000 tỷ đồng, hoàn tất thanh toán vào ngày 31/3/2023. 

Đối với trái phiếu phát hành ra công chúng, mã trái phiếu KBC121020 đáo hạn ngày 24/6/2023, tổng trị giá 1.500 tỷ đồng, KBC đã và đang chuẩn bị nguồn vốn để thực hiện thanh toán đúng hạn hoặc mua lại trước hạn.

KBC cho biết, hoàn toàn yên tâm về khả năng thanh toán nợ, đảm bảo lợi ích cho tất cả nhà đầu tư, đối tác và tập trung nguồn lực đầu tư vào các khu công nghiệp lớn mới được phê duyệt cho KBC và các công ty con.

Về tình hình kinh doanh, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) vừa có dự báo kết quả kinh doanh của KBC trong năm 2023 sẽ đột phá so với năm 2022 (sau khi loại trừ khoản lợi ích từ việc đánh giá lại tài sản). 

Trong kịch bản tích cực, doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ KBC ước tính lần lượt là 6.383 tỷ đồng (tăng 567% so với cùng kỳ năm trước) và 2.570 tỷ đồng (tăng 66%), EPS tương ứng là 3.348 đồng/cp.

Ngoài ra, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh còn là điểm tựa vững chắc cho kế hoạch tài chính khi KBC đối mặt với áp lực thanh toán các khoản trái phiếu đến hạn trong năm 2023. 

Với dòng tiền từ các hợp đồng lớn đã ký kể từ đầu năm gồm 77ha tại KCN Quang Châu mở rộng và 62,7 ha tại Nam Sơn Hạp Lĩnh, VDSC ước tính KBC sẽ thu về dòng tiền gần 5.000 tỷ trong nửa đầu năm 2023. Kết hợp với nguồn tiền mặt hiện tại, công ty có thể đảm bảo được việc thanh toán các khoản trái phiếu đến hạn (2.900 tỷ đồng).

Cũng cần lưu ý, theo BCTC hợp nhất kiểm toán 2022, nợ phải trả của KBC tại cuối năm 2022 tăng 18% so với đầu năm, lên gần 17.061 tỷ đồng. Trong đó, vay ngắn và dài hạn đạt hơn 7.638 tỷ đồng, gồm tổng dư nợ trái phiếu hơn 3.857 tỷ đồng.