Khuyến nghị nhà đầu tư chốt lãi cổ phiếu LHG tại ngưỡng 56.5

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu LHG của Công ty cổ phần Long Hậu đang nằm trong xu hướng tăng giá mạnh sau khi hình thành mô hình 2 đáy tại ngưỡng 48.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang hình thành.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 50.0, chốt lãi tại ngưỡng 56.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 48.0.

Khuyến nghị mua cổ phiếu GMD, giá mục tiêu 56.300 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Lũy kế 9 tháng, CTCP Gemadept (GMD – sàn HOSE) ghi nhận doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt là 2.168 tỷ đồng (tăng 14,1% so với cùng kỳ năm ngoái) và 575 tỷ đồng (tăng trưởng 34,7%). Trong đó, doanh thu mảng cảng đạt 1.884 tỷ đồng (tăng 20%), doanh thu mảng logistics đạt 284 tỷ đồng (giảm 14,2%).

Tổng sản lượng cập cảng trong 3 quý đầu năm của Gemalink đạt 1.905.000 TEU (tăng 52% so với cùng kỳ năm ngoái), trong đó đóng góp lớn nhất tới từ khối cảng Hải Phòng tăng 13% lên 754.359 TEU và Gemalink đạt 528.351 TEU. Khối cảng Hải Phòng đã có tăng trưởng tích cực trong năm khi khu vực Lạch Huyện (trọng tải cập cảng giảm 21,7%) bị phù sa bồi lắng nên không tiếp được tàu trọng tải lớn.

Chúng tôi ước tính lợi nhuận sau thuế của GMD trong 2022 có thể đạt 848 tỷ đồng (tăng 36,3% so với năm trước), trong đó đóng góp chính tới từ tăng trưởng vượt bậc của Gemalink với 137 tỷ đồng lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết so với 3 tỷ lợi nhuận của 2021. Giả định của chúng tôi tới từ mức sản lượng ước tính cho 2022 của Gemalink là 1.35 tr TEU (tăng 50%), cũng như cước phí tăng 10%.

Phía GMD cho biết công ty hiện đang làm việc với các hãng tàu trên thế giới để chuyển nhượng 25% vốn tại Gemalink ở công ty con (tỷ lệ lợi ích cho GMD là 15%), qua đó giảm tỷ lệ sở hữu tại Gemalink xuống 50%. Chúng tôi ước tính khoản chuyển nhượng này có thể đem về lợi nhuận cho GMD là 343 tỷ đồng. Tuy nhiên, phần chuyển nhượng này chưa được cho vào định giá do cần thêm thông tin chi tiết về thời gian cũng như mức giá.

Sử dụng phương pháp định giá từng phần (SOTP), chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GMD, giá mục tiêu 56.300 đồng/CP, tương ứng mức sinh lời 22,9% so với giá đóng cửa ngày 26/12/2021.

Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT, giá mục tiêu 123.000 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Quý III/2021, CTCP FPT (FPT – sàn HOSE) duy trì tăng trưởng tích cực với doanh thu đạt 8.725 tỷ đồng, tăng 15,5% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế đạt 1.375 tỷ đồng, tăng 19,7%. Doanh thu tháng 10 - 11/2021 đạt 6.848 tỷ đồng, tăng 31,6% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 5.851 tỷ đồng, tăng 19,8%.

Mảng xuất khẩu phần mềm tại thị trường Mỹ, EU và thị trường APAC tăng trưởng ấn tượng trong quý III/2021, lần lượt đạt 64% , 25% và 22% , trong khi đó thị trường Nhật Bản với tỷ trọng đóng góp lớn nhất tăng 9%.

Trong 9 tháng năm 2021, giá trị đơn hàng kí mới dịch vụ công nghệ thông tin nước ngoài đạt 12.807 tỷ đồng, tăng 33,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, nhu cầu chuyển đổi số trong nước tăng cao trong cả khối nhà nước lẫn tư nhân là động lực cho mảng dịch vụ công nghệ thông tin trong nước phát triển. Đối với khối viễn thông, tăng trưởng ổn định ở mảng băng thông rộng và FPT Play sẽ là động lực chính.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT. Giá mục tiêu là 123.000 đồng/CP, cao hơn 30,1% so với giá tại ngày 27/12/2021.

Tác giả: N.T